성장형 리츠, 글로벌 4차산업 리츠 관련 주식 및 ETF 초간단 정리

이번 포스팅은 서론은 PASS~~~

바로 본론으로 GO! GO! GO!

리츠[REITs]란

투자자들로부터 자금을 모아 부동산이나 부동산 관련 자본·지분(Equity)에 투자하여 발생한 수익을

투자자에게 배당하는 회사나 투자신탁을 말한다.

 

쉽게 말해서 부동산 공동투자 개념이다.

 

 

리츠는 부동산의 가치 변화를 그대로 반영하는 훌륭한 투자 상품이다.

특히 상장되어 있는 부동산의 경우에서는 해당 부동산의 미래 가치까지 반영하기도 한다.

그리고 리츠는 현금 흐름과 자산 배분의 관점에서도 훌륭한 투자 상품이며, 

주식시장에 상장하여 주식처럼 매매 할 수 있는 장점이 있다. 

 

 

그럼, 성장형 리츠란 무엇인가?

4차산업에 필수적인 부동산 형태로 내외부 성장을 지속하는 리츠를 말한다.

리츠는 OLD리츠와 NEW리츠로 나눌 수 있다.

 

Old Economy REITS : 전통적인 오피스, 오프라인 상업시설이나 유통시설, 혹은 공동주택 부동산 리츠

 

 

New Ecomony REITS : 4차산업관련 부동산 리츠(5G, 클라우드용 데이터센터, 물류센터 등)

 

 

성장형 리츠 분야(미국 기준)

 

 

1. 5G통신 인프라 시설(통신타워/스몰셀)

- 대표리츠 : 아메리칸타워(AMT US), 크라운 캐슬(CCI)

- 매크로 타워를 중심으로 한 수요가 강해질 것으로 전망

 

 

2. 클라우드/서버용 데이터센터

- 대표리츠: 에퀴닉스(EQIX US), 디지털리얼티(DLR US)

- 클라우드 공급사와 텐츠 공급사의 투자 확대로 데이터센터 임차 수요 증가

- 사용량이 늘어나고 트래픽이 늘어나면 비용이 늘어나는 구조

- 데이터센터 리츠들의 필요성도 과거 단순 공간관리에서 서버상호연결과 같은 서비스 형태로 변화

 

 

3. 글로벌 온라인 유통 체인을 위한 물류 및 냉동창고

 

대표리츠: 프로로지스(PLD US), 아메리칸콜드(COLD US)

- e커머스 배송이 늘어날 최대의 수혜자는 물류창고

- 우량자산을 보유하고있는 미국 물류리츠의 공실률은 4~5%수준

- 임차인이 아마존이나 월마트 같은 우량 기업이 임차인이기에 아주 안정적

- e커머스의 증가가 평균 임대료의 상승을 견인

 

 

4. 바이오/하이테크산업에 필요한 오피스 or 공장 클러스터

 대표리츠: 알렉산드리아(ARE)

 

 

 

 

 

 

리츠 체크 포인트

- 한국 리츠 상품은 대부분 배당 위주의 상품이다.

- 기술주의 폭등, 전통산업 주가 하락에서 보듯이 부동산 분야도 전통 산업 분야와 미래 산업 분야로 나뉘고 주가에 영향을 미치고 있다.

- 기존 리츠는 배당위주로 투자했지만, 이젠 리츠도 성장성 즉 시세차익의 관점에서 접근할때이다.

- 점점 상업용/주거용 부동산의 임대료 인상은 제한적이고, 공실의 리스크가 커지고 있다.  

 

 

 

 

수익률 

1년 수익률은 어땠을까? S&P 차트와 비교해 보았다.

 

 

 

 

<출처:하나대투>

 

 

 

성장형 리츠 ETF

 

SRVR

데이터센터 및 인프라 리츠 ETF인 'SRVR'이 있다. 

Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate ETF(#SRVR)

  

 

SRVR ETF는 상위3개 보유종목이 약 50% 차지하고 있다. ( EQIX 17%, CCI 16%, AMT 15%)

 

 

 

 

운용자산은 547 백만달러(6,000억원) (보통)

 

 

총보수는 0.6%(보통)

 

 

설정일은 2018년 5월 15일, 배당률은 1.63% (분기배당), PER : 46

 

 

 

 

맺음말

성장형 리츠는 레거시 OLD 리츠들이 주당배당금과 배당이익율에 집중할 때, 새로운 시대의 새로운 부동산 생태계를 조성하며 성장하고 있다.

배당뿐만 아니라 시세 차익이라는 성장성까지 겸비하며, 기술주는 아니지만 첨단 기술 기업의 성장의 혜택을 고스란히 누리고 있다.